Тема заседания была выбрана очень спорная, злободневная и актуальная для каждого и в первую очередь для тех, кто занимается бизнесом. Это разворачивающийся в последнее время мировой экономический кризис и его последствия для России. Обрушится ли в ближайшее время на Россию новый финансово-экономический кризис?

«Тема нашего сегодняшнего разговора касается каждого человека, живущего в России. Буквально на днях один из уважаемых экспертов во время разговора сказал мне, что 2000-2008 годы стали очень благоприятным периодом для экономического подъема России. Но скоро нас ждут 2009-10 гг., когда все может кардинально измениться. «И я не завидую будущему президенту» - сказал эксперт». Многие эксперты и аналитики утверждают, что в какой-то момент мировой экономический кризис обязательно докатится до России, и в первую очередь его ощутят на собственной шкуре именно бизнесмены и руководители предприятий» - сказал директор клуба «Ошер» Сергей Сладков, открывая заседание.

Известный либерал и бизнесмен Константин Боровой, руководитель комитета государственных заимствований города Москвы Сергей Пахомов, вице-президент НОМОС Банка Алексей Смирнов и специалист по американской экономике Матвей Малый были приглашены в качестве экспертов. Каждый из них высказал свое мнение по данному вопросу и попытался сделать прогноз на ближайшее будущее.

Предприниматель Константин Боровой

«Конечно, я не эксперт, но, нет оснований предполагать, что в ближайшие годы цена на нефть упадет ниже 70 долларов за баррель» - сказал известный политолог Игорь Бунин. Это был очень оптимистичный прогноз. Другие эксперты, я принадлежу к ним, считают, что Россия сегодня находится на пороге нового финансово-экономического кризиса. Надо думать о том, как пережить этот кризис и его последствия уже сегодня. Провести предварительную экономическую психотерапию, на мой взгляд, полезно, чтобы не получилось так, как было в 1998 году. Известный ресторатор Аркадий Новиков рассказывал мне, что в сентябре 1998 года его самые любимые и богатые клиенты превратились в нищих. Он помогал им выживать в прямом смысле слова. Некоторые из этих вчерашних богачей на своих очень дорогих машинах стали зарабатывать частным извозом.

Я считаю, что сегодня мы на пороге нового финансово-экономического кризиса. Стабилизационный фонд, которым так гордится власть, нельзя считать фактором, стабилизирующим российскую экономику. Обязательства, которые на себя взяло государство столь велики, что стабилизационного фонда, если его тронуть, хватит на несколько месяцев. Экономика, ориентированная на энергоресурсы, в тот момент, когда в нее перестают закачивать нефтедоллары, резко падает. Включённость России в мировую экономику привела к очень сильному ослаблению отечественного производства, да еще и ориентированного на зарубежные ресурсы. Я не сторонник того, к чему призывают многие бизнесмены-практики. Речь идет о стабилизации собственного экономического положения путем диверсификации, вывода части бизнеса за пределы России. Думаю, что возможности для маневра останутся и внутри страны. Да, вести бизнес станет сложнее, еще больше усилится конкуренция, но с другой стороны появится очень много новых возможностей для создания бизнеса, для занятия пустующих мест. Кризис возможен и к нему необходимо быть готовым. Сложные времена не означают смерть. После кризиса люди становятся беднее, многие несчастнее, но не умирают, жизнь продолжается. Кстати, одним из результатов кризиса 1998 года стала декриминализация экономики. Практически полная криминализация российской экономики 90-х годов после кризиса довольно быстро исчезла. Это произошло не благодаря политической воле или после спец операций правоохранительных органов, сработал экономический фактор. Сегодняшние, многочисленные успокоительные заявления первых лиц государства о том, что никакого кризиса в России не будет, которые очень часто звучат с телеэкрана нельзя воспринимать всерьез. Подобные заявления делаются для людей простых, являясь социальной психотерапией. А люди умные и, прежде всего занимающиеся бизнесом, должны быть готовы к новым адаптационным условиям.

Руководитель комитета государственных заимствований города Москвы Сергей Пахомов

Я не могу точно сказать, какой глубины кризис нас ожидает. Главная опасность кризиса, который в последнее время набирает обороты в США вовсе не во второсортной ипотеке. Главная опасность заключается в том, что он захватывает все новые и новые сегменты глобального мирового рынка ценных бумаг и финансового рынка. Второсортная ипотека – это всего лишь 1,5 трлн. долларов, американская финансовая система вполне может их переварить. Но кризис ипотеки потянул за собой, так называемый кризис страхования. Дело в том, что на американском рынке существует мощный сектор страхования кредитных займов. Займы не обслуживаются, а по ним необходимо платить страховщикам. Но давайте вернемся в Россию. Я не отношусь к сторонникам теории, что наша страна некий изолированный остров. Конечно, нет. Рабочий день трейдера начинается с того, что он смотрит на мировые фондовые индексы. Если, например, эти индексы упали в Японии, когда в Москве еще была ночь, то автоматически наш рынок открывается с понижения. Финансовый, фондовый и банковские рынки России очень глубоко интегрированы в мировую экономику. Российский капитал тоже глобализован. Когда происходят финансовые потрясения где-то в мире, то это затрагивает и внутрироссийский рынок. Нынешний кризис называют кризисом ликвидности. Он страшен тем, что он становится кризисом доверия. Денег в мировой экономике и финансовой системе в се равно очень много. Суть проблемы не в доверии или недоверии российским кампаниям. Никто никому не доверяет – это основная проблема. Растет индекс потребительских цен, но индекс цен производителей в России растет в три раза быстрее потребительских цен. И в этом заложена очень большая опасность для российской экономики. Промышленное оборудование у нас старое, производительность труда низкая, а темпы роста производительности труда в 2,5-3 раза ниже, чем темпы роста зарплаты. Получается, что живем не по средствам, и бесконечно такая ситуация продолжаться не может. Или должна расти производительность труда, или должен замедлиться рост зарплаты. В последние годы модель российского экономического роста базировалась не только на высоких ценах на нефть, но и очень дешевых западных деньгах. С 2001 года начался период самых низких процентных ставок в мировой финансовой системе. Тогда в России появилась возможность вкладывать большие деньги в развитие рынка потребительского кредитования. Естественно, банковская система, основанная не на долгосрочных депозитах, а кредитных деньгах, очень сильно подвержена опасности кредитного кризиса или кризиса ликвидности. Так что процентные ставки в этом году будут расти, банки уже сейчас начали увеличивать депозитные ставки.

Хочу несколько слов сказать и о московской экономике. Даже в самые тяжелые годы четверть столичного бюджета направлялась на капитальное строительство. В этом году на него будет потрачено 440млрд. рублей. И в этом примере заключается один из ответов на вопрос, почему московская экономика растет быстрее, чем российская. Даже такие банальные вещи, как рытье канав, прокладка водопровода и строительство дорог, являются довольно мощным экономическим локомотивом. Поэтому Москва легче пережила кризис 1998 года, чем Россия в целом. Но давайте вернемся к обсуждению предстоящего кризиса. Я отношусь к сторонникам той точки зрения, что если цена на нефть начнет падать, то для нас это будет иметь катастрофические последствия. Если она не будет дальше расти вверх, то нам будет довольно трудно.

Неожиданно микрофон снова оказался в руках у Константина Борового, он захотел изложить свое видение экономической ситуации в столице.

«Если кризисная волна нас настигнет, то она в каком-то смысле будет оздоровляющей и для Москвы. С одной стороны здесь бурно развивается экономика, гораздо быстрее и динамичнее, чем в большинстве других регионов, а с другой стороны большая диспропорция производительности труда и зарплаты, о которой говорил Сергей Борисович. Недавно на одной бизнес-встрече обсуждался вопрос, почему в России не производится высокотехнологичное оборудование, в данном случае речь шла о мобильных телефонах. Один крупный столичный холдинг, близкий к мэру Лужкову, попытался наладить производство мобильных телефонов в столице. Но это оказалось невозможно, прежде всего из-за очень высокой стоимости земли и труда. Конкурировать здесь с теми же китайцами невозможно и бесполезно. Но в любом случае Москва была и остается локомотивным островком российской экономики. Даже при кризисной ситуации в Москве будет гораздо больше возможностей для маневров, чем в депрессивных с экономической точки зрения регионах. К сожалению, в условиях кризиса это депрессивное состояние только усугубится.

Вице-президент Номос Банка Алексей Смирнов

Продолжая нашу беседу по поводу финансово-экономического кризиса, я во многом разделяю точки зрения коллег. Но я хочу внести небольшое уточнение. О многих вещах, которые мы все сегодня здесь обсуждаем, надо говорить не в будущем времени, а в настоящем и даже прошедшем. Кризис ликвидности – это уменьшение предложений денег на рынке и их подорожание. В качестве примера расскажу вам об одной крупной, успешной и динамично развивающейся компании. Я начал с ними работать летом прошлого года. Котировки, а речь идет об иностранном кредитовании, составляли 8-9% годовых. Сегодня речь идет о 15-16% годовых. Сегодня становится все более консервативным отбор инвестиционных проектов и сделок. Уже существующие и проверенные клиенты банков в последнее время стали получать довольно дозированное кредитное обслуживание. При проблемах с ресурсной базой возможно снижение темпов кредитования даже самых хороших и проверенных клиентов. Ради сокращения рисков банк может предпочесть продолжать работать с известным ему клиентом вместо того, чтобы наращивать клиентскую базу за счет неизвестных новичков.

Если говорить о балансе рисков и возможностей, то нельзя забывать о переделе рынка. Сегодня какой-то банк N может быть в сложном положении и не готов оказывать своим клиентам кредитные услуги, но это не значит, что так будет всегда, да и через него можно продолжать осуществлять, например, платежи. Но в подобной ситуации у данного банка очень высок шанс растерять своих клиентов, потому что они перейдут в другие банки, которые в данный момент не испытывают подобные затруднения.

По сложившейся традиции во время заседания новым членам клуба «Ошер» были вручены членские карточки и сертификаты.

Вторая часть заседания клуба состояла из дегустации виски «Jonny Walker» и гаванских сигар во время дискуссий по группам в зависимости от направления сферы деятельности.